Risiko oder Erfahrung? In Sachen Wertpapierdepot scheint der Anlageerfolg mit dem Lebensalter zu steigen. Dies zeigen zwei aktuelle Studien der beiden Direktbanken DAB sowie ING-DiBa.
In einer aktuellen Auswertung analysierte die DAB Bank 450.000 seiner Wertpapierdepots von privaten Anlegern. Um die Ergebnisse noch besser vergleichen zu können, wurden die Inhaber in drei Altersgruppen eingeteilt: Anleger von 18-29 Jahre, 40-59 Jahre sowie die Generation der Über-60-Jährigen. Der Anlageerfolg der DAB-Bank-Kunden lässt sich auf eine einfache Formel verkürzen: umso älter der Anleger, desto höher die Rendite. In der Altersgruppe der 18-39-Jährigen betrug die durchschnittliche Jahresrendite 2,8 Prozent, 40-59-jährige Anleger konnten ihr Depot um 4,9 Prozent steigern. Am größten war die Performance jedoch in der Generation 60plus; hier verzeichneten die Analysten eine Rendite von 5,2 Prozent im Jahr. Der Schlüssel zu einer hohen Rendite liegt im Anlageverhalten, wie die Studie ebenfalls herausfinden konnte. Kurz: viele Aktien gleich hohe Rendite. Wie zu erwarten, hatten die ältesten Anleger auch den größten Aktienanteil (58,3 Prozent). Obwohl Anlageexperten raten, das Risiko mit steigendem Alter zu reduzieren, ist der Markt für Aktien derzeit ideal. Der DAX erreicht regelmäßig neue Spitzenwerte. Bei den jüngeren Anlegern sank der Aktienanteil. Bei den 18-39-Jährigen machten Aktien 48,8 Prozent im Depot aus, bei den 40-59-Jährigen 51,3 Prozent. Weniger groß war die Bereitschaft in Fonds zu investieren, die größte Zurückhaltung legte die Generation 60plus mit einem Anteil von 25,2 Prozent an den Tag. Ähnliche Effekte zeigten sich bei Optionsscheinen und Zertifikaten, auch hier hatten die jüngeren Anleger größere Anteile. Bei Anleihen, Genussscheinen und physischem Gold lagen die Älteren wieder vorn.
Frauen und ältere Anleger mit hoher Performance
Auch die ING-DiBa wertete Depots privater Anleger aus, insgesamt 580.000 wurden analysiert, die Studie bezieht sich auf Anlagerfolge im ersten Halbjahr 2013. Auch hier zeigte sich, dass ältere Anleger erfolgreicher sind. Am erfolgreichsten erwies sich hier die Altersgruppe der Über-76-Jährigen, sie konnten eine Rendite von knapp fünf Prozent erzielen. Niedriger fiel sie bei den 66-75-Jährigen (3,2 Prozent) sowie den 18-25-Jährigen (2,3 Prozent) aus. Aktien waren auch bei diesen Anlegern der Garant für eine hohe Rendite, umso älter der Anleger, desto höher der Anteil an Einzelaktien. Weitere Ergebnisse zeigen, dass in Dresden die erfolgreichsten Anleger leben, sie konnten eine durchschnittliche Rendite von 4,7 Prozent erreichen, weniger erfolgreich waren die Hannoveraner (3,6 Prozent), die Hamburger (2,1 Prozent) und die Essener (1,2 Prozent). Frauen liegen in allen Städten deutlich vorn, sie erzielten 3,6 Prozente Rendite, Männer 2,3 Prozent. Wieder war eine etwas andere Anlagestrategie für die unterschiedliche Performance verantwortlich.